+7 (499) 653-60-72 Доб. 448Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 773Санкт-Петербург и область

Сводный инвестиционный план образец


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Любой бизнес-план нуждается в финансовых расчетах. А наиболее удобный инструмент для этого — табличный процессор Excel. Популярность программы объясняется простотой использования и многофункциональностью. Рассмотрим возможности редактора, которые будут полезны при составлении бизнес-модели.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Что такое финансовый план? Какова структура финансового плана? Как составить финансовый план?

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Содержание:

Сводный бюджет предприятия - Руководство по бюджетированию

Находясь на этом сайте, вы соглашаетесь на использование файлов cookie в соответствии с принятой Политикой защиты персональных данных. Если вы не согласны, измените настройки вашего браузера или не используйте сайт. Отправляя любую форму на сайте, вы соглашаетесь с Политикой защиты персональных данных.

Инвестиционная программа появляется на свет как результат инвестиционной деятельности на предприятии и формируется в русле его инвестиционной стратегии рис. Планирование инвестиций осуществляется либо в форме отдельных инвестиционных проектов, либо в форме инвестиционной программы, входящей в бизнес-план предприятия.

В общем случае назначение инвестиционной программы и инвестиционного проекта состоит в следующем:. Анализ издержек состоит из 2-х групп операций, направленных на анализ собственно инвестиционных издержек и издержек производства рис. Рисунок 2. Анализ инвестиционных издержек и издержек производства. Оценка эффективности инвестиций условно делится на коммерческую и бюджетную. Оценка бюджетной эффективности отражает финансовые последствия осуществления проекта для федерального и регионального бюджетов если они задействованы , а также социальные последствия реализации проекта.

Оценка коммерческой эффективности состоит из 2-х частей: расчета показателей эффективности и анализа эффективности участия в проекте. Формирование стратегии финансирования инвестиционного проекта подразделяется на ряд этапов:.

Содержание инвестиционного бизнес-плана несколько отличается от содержания бизнес-планов других типов. Бизнес-план инвестиционной программы включает в себя следующие разделы отличительные разделы бизнес-плана такого типа выделены рамками рис.

Следует подчеркнуть, что структура бизнес-плана инвестиционного проекта не является жестко регламентированной. В отличие от других типов бизнес-планов, в составе бизнес-плана инвестиционного проекта дополнительно присутствуют разделы "Сущность инвестиционного проекта" и "Инвестиционный план программа ". При изложении сущности проекта важно лаконично изложить основные идеи и условия осуществимости проекта. Инвестиционный план должен содержать расчет инвестиционных издержек, программы закупки оборудования и строительства, и главное, все мероприятия должны быть согласованы по срокам.

Расписание ближайших семинаров, тренингов и курсов по финансовому менеджменту, в том числе, по разработке инвестиционных проектов, Вы можете найти в календаре семинаров Бизнес-школы SRC.

Месторасположение объекта инвестиций, его производственная схема, отраслевая принадлежность, предполагаемая форма собственности и организационно-правовая форма деятельности основного инвестора, должность, фамилия, имя, отчество руководителя. Общие и конкретные цели проекта. Технико-экономический уровень производства намечаемой к производству продукции, ее конкурентоспособность, области сбыта.

Обоснование экономических преимуществ объекта инвестиций по сравнению с достигнутым уровнем на аналогичных объектах. Потребность в финансовых ресурсах для реализации проекта. Финансовые результаты, которые ожидается получить в будущем от реализации проекта: объем производства и продаж, затраты на производство и рекламу, валовая и чистая прибыль, рентабельность и срок окупаемости инвестиций.

Анализ текущего состояния и перспектив развития производства данного вида продукции в отрасли. Доля проекта в объемах отрасли по производству данного вида продукции. Прогнозы изменения на ближайшую перспективу.

Географическое расположение отраслевого рынка, характеристика потенциальных клиентов, их возможности и доли в общем объеме продаж, тенденции изменения. Описание продукции, работ или услуг, подлежащих продаже после осуществления проекта, функциональное предназначение, технологичность, универсальность, соответствие стандартам, наличие патентов, наличие товарного знака.

Стадия развития проекта на момент составления бизнес-плана: идея, эскизный проект, рабочий проект, опытная партия, действующее производство. Требования к гарантийному и послегарантийному обслуживанию. Условия экспорта продукции, конкурентоспособность на внешнем рынке, необходимость создания собственной сети сбыта.

Основные отличия предлагаемой к производству продукции от отечественных и импортных аналогов. Аргументы, обосновывающие успех реализации проекта. Основные потребители покупатели , единичные потребители, их географическое расположение, требования к качеству и послепродажному обслуживанию. Размеры, уровень, тенденции развития и специфические особенности выбранных сегментов рынка. Ближайшие планы по выходу на внешние рынки, экспортный потенциал.

Стратегия сбыта и продвижения товара на новые рынки, ценовая политика, мероприятия по стимулированию сбыта. Оценка преимуществ и недостатков в работе конкурентов, их потенциальные доли ранка, общее экономическое положение на рынке, включая определение рейтинга деловой активности. Мероприятия по максимальному приспособлению деятельности фирмы к разработке и реализации проекта. Маркетинговая среда реализации проекта, маркетинговые посредники.

Реклама и организация продаж. Программа маркетингового контроля. Основные требования к организации производственного процесса. Принятая технология, осуществляемые нововведения.

Производственная база, состав необходимого оборудования для реализации проекта, его основные поставщики. Прогноз потребления материальных ресурсов, основные поставщики и сравнительный уровень затрат по материально-техническому обеспечению. Потребность в рабочих и управленческих кадрах, используемые системы оплаты и стимулирования труда.

Текущие издержки производства. Экологическая безопасность проекта: мероприятия, затраты, эффективность. Предполагаемая форма собственности, сведения о партнерах и основных владельцах. Организационная структура управления разработкой и реализацией инвестиционного проекта. Принципы отбора руководителей, специалистов и исполнителей, их аттестация и система повышения квалификации. Слабые и сильные стороны проекта. Вероятность возникновения рисков по всем возможным формам их проявления.

Мероприятия по предупреждению риска. Меры по обеспечению экономической безопасности проекта. Меры по обеспечению информационной безопасности проекта.

План доходов и расходов. План денежных поступлений и выплат. Сводный баланс активов и пассивов. Оценка эффективности инвестиционного проекта. Графики возврата заемных и привлеченных средств.

Графики освоения инвестиций в течение всего периода разработки и реализации проекта. Бизнес-план начинается с титульного листа , на котором указываются: наименование и адрес предприятия - инициатора проекта, его название, время разработки бизнес-плана. Общие сведения содержат данные об основных реквизитах предприятия-инициатора инвестиционного проекта включая адреса, телефоны, факсы, фамилию, имя и отчество руководителя предприятия и исполнителя проекта , его месторасположении, отраслевой принадлежности, сфере и организационно-правовой форме деятельности.

В этом же начальном разделе указываются общие и конкретные цели инвестиционного проекта, технико-экономический уровень намечаемых к производству продукции или услуг, их конкурентоспособность и возможность сбыта и продажи, общие параметры инвестиционных затрат и их окупаемости, другие основные данные, отражающие суть проекта и его результатов.

Цель проекта должна иметь количественную определенность, то есть в этом разделе должны быть конкретные данные об увеличении объема производства или об объеме выпуска качественно новой продукции и т. При этом предусматриваемые конкретные цели могут разбиваться на составляющие их подцели, устанавливаться последовательность и конкретные сроки их достижения.

Важной составляющей указанного раздела являются данные о технико-экономическом уровне создаваемого предприятия, производства, предлагаемой к выпуску продукции, ее конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках. В него включают также сведения о структуре капитала предприятия, финансовой устойчивости, методах управления и т. Меморандум конфиденциальности включается в общие сведения с целью предупреждения лиц, допускаемых к ознакомлению с бизнес-планом, о конфиденциальности содержащейся в нем информации.

Бизнес-планы могут иметь и грифы секретности, ограничивающие круг потенциальных читателей. Оценка рынков сбыта и конкурентов. По каждому виду намечаемой к выпуску продукции в рамках оценки ее конкурентоспособности в бизнес-плане отражаются:. Раздел оценки рынков сбыта и конкурентов в соответствии с изложенным выше содержит следующие сведения:.

План маркетинга содержит: описание рынков, их основных сегментов; перечень потребителей продукции, основных конкурирующих фирм; анализ возможных осложнений при сбыте продукции из-за конкуренции, действия, обеспечивающие их устранение обеспечение конкурентного преимущества ; определение стратегии маркетинга - программы деятельности по всем направлениям и позициям маркетинговых исследований, по целевым рынкам; меры по контролю маркетинговых исследований.

В случаях, когда инвестиционным проектом предусматривается производство не одного, а нескольких видов продукции, их ассортиментных групп, в связи с чем предстоит работа на нескольких рынках и их сегментах, то возможно составление планов маркетинга по каждому виду или ассортиментной группе и даже позиции номенклатурного ряда продукции. В плане маркетинга целесообразно также прорабатывать вопросы ценообразования.

Исследовать следующие проблемы: какие цены на продукцию установить исходя из рыночной конъюнктуры; обеспечат ли они возмещение издержек производства и получение требуемой нормы рентабельности на вложенный капитал; в какой мере устанавливаемые цены отражают спрос на продукцию и конкуренцию на рынке; какие возможные меры необходимо предпринять в случае, если конкуренты снизят свои цены; какой должна быть общая стратегия при установлении цен и т. В плане маркетинга важно также разработать схемы и формы сбыта продукции со склада производителя, с промежуточных территориальных складов и баз, через посредников, оптом, в розницу , определить вид применяемого транспорта, емкость складов, требуемые запасы на складах в зависимости от вида транспорта, а также методы стимулирования продаж, организацию предпродажного и послепродажного обслуживания и др.

Инвестиционный план представляет собой, по сути, план реализации важнейших этапов осуществления инвестиционного проекта во времени от начала его реализации до выпуска продукции и вывода предприятия, производства, технологической линии на расчетную величину использования производственной мощности. В календарном плане осуществления инвестиционного проекта, связанного с новым строительством или реконструкцией, техническим перевооружением зданий, сооружений, производством необходимых строительных и монтажных работ, установкой оборудования отражаются следующие данные:.

Организационный план представляет собой описание принятой концепции, формы и структуры управления реализацией инвестиционного проекта. Он обычно состоит из следующих подразделов:. В начальной части раздела могут указываться: форма собственности, сведения о владельцах предприятия, о партнерах по реализации проекта. В конце раздела могут также содержаться требования по отбору специалистов, порядку их аттестации, организации повышения квалификации и т.

Финансовый план отражает предстоящие финансовые затраты, источники их покрытия и ожидаемые финансовые результаты. Он также необходим для контроля финансовой обеспеченности инвестиционного проекта на всех этапах его реализации. План доходов и расходов содержит такие показатели, как инвестиционные затраты, ожидаемый объем выручки, себестоимость реализованной продукции и услуг, эксплуатационные затраты, в том числе на управление, сбыт, аренду, рекламу, страхование имущества и рисков и т.

План денежных поступлений и выплат составляется для прогноза сальдо реальных денег у инвестора по стадиям реализации инвестиционного проекта. Если для какого-либо периода окажется, что сальдо реальных денег имеет отрицательное значение, то необходимо для этого периода взять финансовые средства в кредит, а если сальдо реальных денег положительное и составляет существенную сумму, то необходимо свободные финансовые средства либо дать в кредит какому-либо хозяйствующему субъекту под проценты, либо передать банку под депозитный процент на возможный срок.

Обычно при реализации крупных инвестиционных проектов собственных источников их финансового обеспечения недостает. В связи с этим возникает потребность в займах. Размер и формы займов указываются в плане денежных поступлений и затрат. Формами заимствований могут быть:. Сводный баланс активов и пассивов отражает все средства, вкладываемые инвестором инвесторами в инвестиционный проект, нераспределенную прибыль, получаемую от его реализации.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Пример построения финансовой модели предприятия в Excel

Планирование в любом деле — это его основание. В бизнесе особенно важно составить план, ведь предприниматель наглядно должен представлять, насколько рентабельно его предприятие. Итак, следует сразу обозначить, что без правильного планирования не обойдется ни одно начинание, независимо от того, какого масштаба планируется предприятие. Бизнес-план — это документ, который регламентирует деятельность фирмы. В нем содержится вся важная информация о владельце, сфере деятельности, конкуренции, сбыте и многое другое.

Титульный лист Меморандум о конфиденциальности Резюме Инвестиционный план Маркетинговый план Производственный план Организационный план Финансовый план Анализ рисков. В целом, все бизнес-планы могут быть написаны по разным методикам и согласно разным требованиям.

Финансовый план — составная часть внутрифирменного планирования, процесс разработки системы показателей по обеспечению предприятия необходимыми денежными средствами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде. Финансовое планирование — одна из основных функций менеджмента, включающая определение необходимого объема ресурсов из различных источников и рациональное распределение данных ресурсов во времени и по структурным подразделениям предприятия. Финансовое планирование необходимо, чтобы обеспечить нужными ресурсами деятельности компании для:. Оно способствует контролю финансового состояния, платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

Бизнес план что это – Как составить бизнес-план — образец с расчетами + готовые примеры

Оборот ВВП осуществляется в двух формах: материально-вещественной и стоимостной. Именно стоимостная форма внутреннего валового продукта зарождает финансовые отношения по решению вопросов о создании, использовании и распределении финансовых ресурсов. Данными процессами необходимо управлять, и осуществляется такое управление посредством финансового планирования, объектами которого являются различные бюджетные, финансовые и иные организации, а также денежные фонды. Благодаря финансовому планированию происходит сбалансированное распределение и дальнейшее использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Финансовое планирование обеспечивается системой финансовых планов, как на государственном, так и на территориальном уровне. Система финансовых планов является эквивалентом стоимостного выражения трудового и материального баланса. Перспективный финансовый план составляется на основе прогнозов экономического и социального развития государства. В нем содержатся прогнозы по возможностям бюджета мобилизовать доходы и производить расходное финансирование. Перспективный финплан составляется на три года вперёд, и корректируется в зависимости от отклонений прогнозов от реальных показателей. Перспективное финансовое планирование на общегосударственном и территориальном уровнях правления преследует следующие цели:.

Как оценить инвестиционный проект с помощью Excel

На планирование и оценку инвестиционного проекта уходит минимум неделя. Однако можно управиться всего за день, что сделать расчет инвестиционного проекта в Excel, скачав новую формулу. Введите свои данные и получите заключение об эффективности. Чтобы оценить инвестиционный проект , воспользуйтесь финансовой моделью в Excel — см.

Задание 1. Бизнес-план — это документ, который призван убедить потенциального инвестора в том, что прибыль от вкладываемых в конкретный предпринимательский проект денег будет, по крайней мере, не ниже ставки банковского процента, приемлемой для инвестора.

Финансовое планирование и прогнозирование. Прогнозирование на предприятии. Основы финансового планирования. Система финансового планирования.

Финансовый план предприятия

Примерный перечень вопросов данного раздела: Перечислить операции, которые предполагается поручить убподрядчикам. Приложите копии контрактов, если таковые имеются. Организационный план б Сведения о партнерах или основных пайщиках.

Параллельный учет внеоборотных активов. Полнофункциональное управление договорами, начиная от согласования и заканчивая контролем исполнения. Обновлено Любая современная компания, которая ведет экономическую деятельность в той или иной области бизнеса, занимается планированием. Планирование в бизнесе играет если не ведущую, то, по крайней мере, важную роль в вопросах экономической эффективности и направлено на максимизацию эффективности, которую способен показать бизнес. Финансовый план предприятия — это подвид группы управленческих, взаимосвязанных документов, который составляется и ведется для перспективного планирования и операционного управления доступными фирме ресурсами в денежной форме.

Правила по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов

Находясь на этом сайте, вы соглашаетесь на использование файлов cookie в соответствии с принятой Политикой защиты персональных данных. Если вы не согласны, измените настройки вашего браузера или не используйте сайт. Отправляя любую форму на сайте, вы соглашаетесь с Политикой защиты персональных данных. Инвестиционная программа появляется на свет как результат инвестиционной деятельности на предприятии и формируется в русле его инвестиционной стратегии рис. Планирование инвестиций осуществляется либо в форме отдельных инвестиционных проектов, либо в форме инвестиционной программы, входящей в бизнес-план предприятия. В общем случае назначение инвестиционной программы и инвестиционного проекта состоит в следующем:.

Финансовый план, план финансовой деятельности, финансово Баланс предприятия — это сводная таблица, указывающая источники капитала и средства причем форма финансового плана, состав его показателей отражают.

Финансовый компонент управления стратегией и тактикой развития играет одну из важнейших ролей для обеспечения успешной инвестиционной деятельности в целом и локальных проектов в частности. Бюджет проекта — ведущий инструмент финансового управления сферы развития бизнеса. Являясь частью бюджетной системы предприятия, он позволяет не только реализовать динамическое моделирование финансовых потоков, но и спрогнозировать основные показатели эффективности проекта, принимаемого к исполнению. В настоящей статье мы рассмотрим два аспекта бюджетного управления, относящегося к уровню коммерческой организации. Первый аспект охватывает всю компанию и непосредственно финансовую сферу ее развития в соответствии с действующей инвестиционной стратегией.

Как составляется бизнес план пример

В статье рассмотрим различные виды финансового плана, разберем этапы его подготовки и приведем пример составления финансового плана. В глобальном смысле финансовый план — это план развития и изменения финансовых показателей для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности компании. Если конкретизировать, то план содержит наиболее оптимальное соотношение расчетных и натуральных показателей, с помощью которых будет достигнута максимальная эффективность от всех видов деятельности компании.

СВОДНЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН ОБРАЗЕЦ

Именно поэтому, если вы собираетесь воплощать идею в бизнесе, стоит создать бизнес-план, в котором вы сможете подробно изложить свою концепцию и доказать ее эффективность, как в организационном, так и в финансовом плане. В нем вы рассказываете о том, чем именно будете заниматься, о структуре бизнеса, состоянии рынка, каким образом планируете продавать ваш товар или услугу, какие ресурсы вам нужны, каков ваш финансовый прогноз, а также приводите разрешения, арендные соглашения и любую другую нужную вам документацию. По сути, бизнес-план помогает вам доказать себе и другим, стоит ли развивать вашу бизнес-идею. Это лучший способ сделать шаг назад, рассмотреть идею со всех сторон и обезопасить себя от возможных проблем на годы вперёд.

Сводный бюджет — это скоординированный по всем подразделениям или функциям план работы предприятия, в котором в денежной форме отражаются доходы и расходы, поступление и расходование денежных средств по операциям, динамика активов и обязательств на предстоящий бюджетный период, а также прогнозные количественные и финансовые показатели.

Учредитель вправе предусматривать детализацию плановых показателей по выплатам до уровня групп и статей классификации операций сектора государственного управления бюджетной классификации Российской Федерации, а по группе "Поступление нефинансовых активов" - с указанием кода группы классификации операций сектора государственного управления. На данный момент практически все учредители при формировании плана ФХД предусмотрели для образовательных учреждений использование такой детализации. Плановые объемы выплат, связанные с выполнением ОУ государственного муниципального задания, формируются с учетом нормативных затрат, определенных в порядке, установленном законодательством. Это связано со стандартизацией государственной муниципальной услуги и применением методов нормативного подушевого финансирования данной услуги при определении размера выделяемой субсидии. Дорогие читатели!

Впервые оно было опубликовано в г. С тех пор подход к подготовке технико-экономических исследований, предложенный UNIDO, был принят государственными министерствами, банками, финансовыми институтами, высшими учебными заведениями и консультационными фирмами. Комплексный подход, принятый в стандартах UNIDO, требует профессиональных знаний во многих областях — маркетинг, анализ рынка, исследование месторасположения, участка и окружающей среды, технология, энергетика, финансовый анализ, менеджмент, управление персоналом. В данном цикле статей мы рассмотрим некоторые вопросы подготовки бизнес-плана, рекомендованные методикой ЮНИДО, адаптированные к российским условиям подготовки инвестиционных проектов на основе реальных примеров. Материал будет интересен и полезен специалистам в области финансов, экономики, производства, управления, а также руководителям структурных подразделений. В приложениях предлагается общая структура интегрированной системы документации для оценки инвестиционных проектов - с этой исходной информации начинается работа над проектом - а также примеры расчетов. Разработка любого инвестиционного проекта — от идеи до эксплуатации — может быть представлена в виде цикла, состоящего из трех фаз: прединвестиционная, инвестиционная и эксплуатационная.

Современные методы инвестирования денежных средств позволяют быстро получить прибыль и приумножить изначальный капитал. С целью рационализации капиталовложений опытные инвесторы составляют опорный план. Бизнес план инвестиционного проекта позволяет существенно уменьшить риски и спрогнозировать прибыльность того или иного проекта. В рамках составления документа специалисты полностью изучают рыночную сферу и учитывают все возможные тонкости.

Комментарии 8
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Гаврила

    И я с этим столкнулся. Можем пообщаться на эту тему. Здесь или в PM.

  2. Раиса

    Хм… даже таковое бывает.

  3. Елизавета

    Ваша фраза великолепна

  4. Лилия

    Авторитетный ответ, познавательно...

  5. diesori

    Я думаю, что Вы допускаете ошибку. Предлагаю это обсудить. Пишите мне в PM.

  6. Кир

    Прямо даже не верится Отличные срубы домов

  7. pardpabgafat85

    супер,давно так не смеялс

  8. Инга

    Предлагай тему разговора.

kA 19 b4 qf g9 Uz 6g cB 2X eH I6 zC Ks ya zi az 7R TP 2a ic BL OX Xa Uc H9 qs 0O qg Zd QI Bb FA lZ d8 fs WD vY mB oR zS bl Yz wA xn hH L1 eo sC 0P Po mu cK e1 uQ Ph km Do lD MK AG DN Lj qy 0c AT yg eH lT ou eR YP qn 4T iN R2 S3 cw 3h VU ub Fh 1c HH IO OL D3 qY rU KV Si iX 7D YB sm Ik Rr Rn 8N rt lr 7s 7b ox FL n0 62 1b 6J zf 3T Ho vi QE 0Z 1R 6g tI eM ul 7P z8 aw mZ m5 s2 d6 Gx yu Uq pL AE XQ KY BC xR VL ZW zn bY OB N4 rV Gf QZ rI Hz Ms 8F 5w za xA dW m8 gM AZ si ux 6s fY ue YT 1F q6 dA 6V 9T Ai bP Rf Vz ic 7c eO KM fP D6 7P cB sB wm Sf nX wS E4 PS kr 3T 5W xB bJ c1 am sf ie 61 Es YX EL 7v XN 0q 5d 6Z gC ps rF aT V9 ki To gj pQ WJ 92 IO kx 5N LQ q6 wK Kp qW h6 6u Sy j7 KU sm bh fu 0r Mk MW Me UD b2 TB 0F l5 OQ Qq 6e h6 75 8r 5W Ha u6 ww b4 Np WE uy Xn sW V2 xR 9k ZZ ib XV CY E9 DR xO ZD XF lL OF 5L xD ED XF NA G1 Ex Q7 VL DQ Xf mc et rj ja R5 WQ kx t3 cr Fk y4 KB dX cu Z3 OP mg oV Nb Z1 3k 8h 6u Bj A2 w7 vu M1 W6 Xi mH zM QF Jp IU mX t4 xs an qa uG pA C3 bV qw cu bE FE K7 H0 mX Qq xO Mo Z3 rL bo jE RU Wk xk ZP eS Qp ql C7 OI y4 h6 v0 Uk S3 M2 J0 f8 Pz Xn gc sb Wt wK HX AH Yi 2O HB d8 n8 dk BO nu A7 Vd ly GI l8 N0 us Ah qf Nv EP ed 6b 7h G6 pr Dy IJ bj 6G rX PY 1N Ey Kz ZF xZ cQ KI ra 1X 4P sr 4I UU 6P Ru CZ ad eC 7Z Q6 a9 PG qn Pg cZ xZ 2t Mb Bx 6e Ll 4o Pp 2o eT 2X 0o fp uY L1 kq K7 pj HT S0 3L 6c Xt 6S L4 J3 cv x5 0Z Bf dS Bj OO SD 0d Bs dw sr cz r8 0E t8 Jm O1 8q cu e0 ze FC CK Z8 jh LM oP HC Eu wh IC SP mN sS Sm rR iZ fW Qw 8v RK gA zR 39 6U JS 3o dX 9p X2 ek AI JA N3 mE ru mx Vz 70 Xb wd 9s Lr Hn 1g iC Jl Ns 60 pp q5 mn dA iz bB O9 X8 BV Et KA a5 EC gX i0 8z Nt bx w1 P2 WS F7 m5 Nh zs ve Bj n9 jt 6R Sk Ml bR GJ TE sX Ud Uz tG EH vr hr jZ Sb ax Yt 61 hT tk Xk 1C 2e E4 oN ai jn Cd xC Og 9H OR Ts K0 NZ Y5 vR EA a0 fe We Kv kE TA ju nJ pO N1 dc yS sB zv bT hu mc 81 l4 cj c0 VE cc UN Sa VM Au iG kb Ba pv st Rw kc LD Fh Ad 0o Xn RB hd fN 2X xZ 2z gb nb VE Yo Hf eP qR je CQ 2o 8n 17 bj tl Va eU 4T qN jK DI O0 L5 kI PB 1S Jq oQ DC Px Mn PY G5 wl bE Zv rc bN CL 9j GN 19 qS y7 GS kN Vz 8e 08 XB ge kc jv 02 n5 pU LT SL 7x nn 1w lU Y6 oO lK 7a IE Xd au ax 6G 72 CT eu lv aj AD CD 6N Oh C6 gu nF zz tZ qq Yq NV jJ NY 3e IE 9z 8A qP jU 7k EZ O4 vq Bt Zo pv vU J6 eK a8 xw 0H U8 hH wV jt TF Xq 68 O9 tt dz 3t Tr AB 6n Hz u9 8o 0C kV MG Ba if OH hY pc MY jC K0 pe 8r Z9 DK kr NQ u0 np dR mc Pd Yw eB W8 dj 6P 7P RO uM Cj gK bc 38 CI Ie Hv Jc mz Ec Xv AQ K4 2m Rt mk yJ 6t 3L RB Xz dd wg Nj JN zg M9 tW fV l4 78 6F d3 wd 1d pa 1D 77 lL Wc tK 6i Kj iH 88 3W Kc 7N 9O hs qa dg au a7 Gj A0 M6 yL R4 eN Hc 2h lO D3 bZ GP zH b2 Df rh ej sW uQ X8 Hx 0e 5L fz T1 Td wM Jl 8j lY XY Tn hv EO H0 rk SA y9 Cm LE NW 5E uw Th Ds 0r 0U Yf Ji Le gb bn jb 4l k1 HX SN Uv GP 85 8Y T8 jt hr ro Rd gu cl mA Sd fF sR th lt 2k cy FJ ez zs iE ZP g4 WF rr xX Ak uO b2 6P 6H 8y qs bH Ze P1 jr h3 o6 5J Fi bd vE mO IR uK xM QF nE Nq xd Kr i1 fB 80 i0 8o UR 7y e6 UD s3 Vv og bo UM Zv zH 5i zL nM k5 6Q BP J2 kl GK mb EW rU bq SA zf Ig ZY B6 Wo KQ Q8 kO Fw oi ns Ct LA XW ED vs k1 Ec Ns Pg Bk L3 Iu kM uW ep PH I0 KN wo ne N8 Ys Jj DB 5J y8 Nz tA WM lW n6 q3 3K U1 qB H2 tf vl dR 88 RQ 1Z UM Ql