+7 (499) 653-60-72 Доб. 448Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 773Санкт-Петербург и область

Затратный метод оценки недвижимости плюсы и минусы


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Доходный метод расчёта заключается в том, что источником дохода от объекта недвижимости служат инвесторы. При этом результат оценки необходимо будет спрогнозировать. Минусом данного метода является то, что он может быть далёк от реальной ситуации. В связи с тем, что три метода расчёта имеют свои минусы и плюсы, для оценки объекта недвижимости делается комплексный подход.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Видеоурок: "Особенности оценки недвижимости"

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Содержание:

Затратный метод оценки недвижимости: суть, формула, пример

С любыми объектами недвижимости постоянно проводятся сделки и операции, а для их совершения необходимо понимать точную рыночную стоимость недвижимости.

При расчёте налога на недвижимость, различных разборов и платежей, как базовый параметр опять же используется рыночная стоимость квартиры. Оценка квартир в настоящее время очень популярная услуга. Скачать техническое задание на оценку квартиры. Оценка рыночной стоимости квартир — довольно сложная процедура требующая хорошей подготовки эксперта.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

Необходимость для оценки стоимости бизнеса становится актуальной практически при всех видах его трансформации:. Жилищная субсидия 2. Бесплатные путевки 3. Жилищные условия 4. Квартиры от государства 5. Адресная помощь 6. Льготы 7. Малоимущая семья 8. Материальная помощь 9. Материнский капитал Многодетная семья Молодая семья Налоговый вычет Повышение пенсий Пособия Субсидии Детское пособие Мать-одиночка Как заработать во время отдыха на море в году Как отдохнуть на море и сэкономить в году Как правильно отдыхать в отпуске в году Как не попасться на удочку мошенникам в отпуске в году Дачные изменения в году Налог на профессиональный доход с года Цены на топливо в году Самые высокооплачиваемые профессии в году Скачок цен на продукты в году Цены на топливо в году Что будет с инвестициями в Российскую экономику в году Индивидуальный инвестиционный счет в годах Новые льготы и выплаты с года Как получить квартиру от государства в году Компенсация покупок государством в году Получить деньги на бизнес от государства в году Вещи, которые можно получить бесплатно в году Как заработать на субаренде в году Изменения для ИП в году Изменения в трудовом законодательстве в году Изменения в году Брокеру Недвижимость.

Затратный подход наиболее надёжный при оценке новых объектов, готовых для наиболее эффективного использования. Оценка на основе затратного подхода является целесообразной и единственно-возможной в следующих случаях:. Несоответствие затрат на приобретение оцениваемого объекта недвижимости затратам на новое строительство объекта-аналога;.

Сущность затратного метода оценки рыночной стоимости недвижимости……………………………………………………….. Сфера применения и ограничения затратного метода…….. Значение и недостатки затратного метода оценки рыночной стоимости недвижимости……………………………………………………………………9.

Затратный подход — совокупность методов оценки стоимости объекта недвижимости, основанных на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта недвижимости, с учетом его износа.

Затратный подход основан на принципе замещения, согласно которому предполагается, что разумный покупатель не заплатит за объект недвижимости больше, чем стоимость строительства объекта, аналогичного по своей полезности оцениваемому объекту. Согласно затратному подходу общая стоимость объекта недвижимости Соб определяется как суммы стоимости участка земли Суз и восстановительной стоимости стоимости замещения или воспроизводства объекта недвижимости Свс за минусом накопленного износа Сиз : Применение затратного подхода к оценке недвижимости состоит из следующих этапов: оценка рыночной стоимости земельного участка; оценка восстановительной стоимости стоимости замещения оцениваемого здания, в том числе оценка величины предпринимательской прибыли; расчет выявленных видов износа; расчет итоговой стоимости объекта оценки путем корректировки восстановительной стоимости на износ с последующим увеличением полученной величины на стоимость земельного участка.

Определение стоимости участка земли , входящего в состав оцениваемой затратным методом недвижимости, основано на предположении его наилучшего и наиболее эффективного использования как свободного от застройки. Гриненко Экономика недвижимости Конспект лекций.

Затратный подход - это совокупность методов оценки, основанных на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта оценки с учетом накопленного износа. Базируется на предположении, что покупатель не заплатит за готовый объект больше, чем за создание объекта аналогичной полезности. Преимущества затратного подхода: 1. При оценке новых объектов затратный подход является наиболее надежным. Выбирая единственно верный способ оценивания недвижимости, мы полагаемся на несколько критериев: доходность и расположение объекта, стоимость аналогичного имущества, спрос на рынке недвижимости — это методы сравнения и подсчета доходов, но в каких же случаях целесообразно использовать затратный подход?

При оценке какого имущества следует не учитывать доходы, а считать траты? Согласно п. Таким методом подсчитывают всю сумму денежных средств, которые понадобятся для приобретения, реконструкции или ремонта, строительства или улучшения имущества, результатом метода является высчитанная на определенный момент точная сумма, которую следует затратить для полноценного функционирования объекта.

Эта сумма и будет его конечной стоимостью. Затратный метод вы можете использовать при решении вопроса о строительстве здания: сложить средства, потраченные на приобретение и обустройство земельного участка, поставку строительных и отделочных материалов, наем стройбригады, проведение в здании коммуникаций и т. Если же капиталовложение слишком велико, то можете ограничить свои потребности, например, вместо специалистов заняться созданием объекта самостоятельно, и вновь этим методом высчитать все траты — и так, до того момента, пока сумма издержек вас не устроит.

Обязательное условие: детальная оценка издержек. Дата добавления: Просмотров: Затратный подход наиболее надёжен при оценке новых объектов, готовых для наиболее эффективного использования. Оценка на основе затратного подхода является целесообразной и единственно возможной в следующих случаях:. Сложность определения величины накопленного износа старых зданий и сооружений, так как в большинстве случаев суждения о степени износа основываются на экспертном мнении оценщика;.

Оценка недвижимости - необходимый элемент сделок , которые каждый день заключаются в этой сфере, но от экспертов не всегда можно получить точные и правильные данные о том, что вас интересует. Умышленно или нет, но и они способны назвать неправильную цифру, упустив один из существенных параметров.

Данные искажаются, приходится запрашивать новую оценку недвижимости, теряя время и средства; от этого страдают и заказчик, и исполнитель. Мы рассмотрим основные методы и подходы к проведению оценки объектов недвижимости, их плюсы и минусы, и надеемся, что наш краткий обзор поможет выбрать среди них самый оптимальный. Каждый из рассмотренных выше подходов рассматривает объект имущества и его стоимость под собственным углом, то есть с точки зрения тех принципов, которые положены в основу данного подхода.

Затратный подход к оценке недвижимого имущества рассматривает объект недвижимости прежде всего как продукт строительства, стоимость которого обусловлена затратами на его создание. Суть данного подхода заключается в том, что сначала оцениваются и суммируются все затраты на строительство объекта включая затраты на приобретение прав на земельный участок , затем к общей величине затрат на строительство добавляется определенная величина, которая характеризует типичное вознаграждение инвестора за вложение капитала в создание объекта.

Далее из полученной суммы вычитают величину накопленного износа объекта. Цель настоящей статьи — сравнить основные действующие подходы к оценке стоимости и представить их краткую характеристику; обозначить рекомендации относительно выбора определенного подхода оценки стоимости.

Основные действующие подходы и методы к оценке стоимости предприятия бизнеса. Получать новые комментарии по электронной почте. Вы можете подписаться без комментирования.

Оставить комментарий. Прошу прощения, что вмешался Мне знакома эта ситуация. Давайте обсудим. Пишите здесь или в PM. Задать вопрос эксперту. Главная Административное Право Затратный метод оценки недвижимости плюсы и минусы. Затратный метод оценки недвижимости плюсы и минусы. В результате перед оценщиком встает задача проведения корректировки баланса предприятия. Базовой формулой в затратном подходе является: Данный подход представлен двумя основными методами: Затратный подход используется в следующих случаях: Здесь предпочтение этому подходу отдается потому, что страховая сумма, сумма страхового взноса и страхового возмещения определяются исходя из затрат страхователя с помощью затратного подхода;.

Рекомендуем оценочную компанию: Методики Оставить комментарий Читать комментарии. Затратный подход, используемый для оценки недвижимости, основан на предположении, что затраты, необходимые для создания оцениваемого объекта в его существующем состоянии или воспроизведения его потребительских свойств, в совокупности с рыночной стоимостью земельного участка, на котором этот объект находится, являются приемлемым ориентиром для определения рыночной стоимости объекта оценки.

Затратный подход - это совокупность методов оценки, основанных на. Недостатки метода - обязательная детализация и точность расчета затрат на. Затратный метод предназначен для расчета стоимости недвижимого имущества. Он базируется на мнении, что расходы, необходимые для воспроизведения определенного объекта в его нынешнем положении иди воссоздания его общей характеристики, совместно с рыночной ценой земельного участка , на котором расположено данное здание, служит подходящим ориентиром для определения примерной стоимости.

Главной особенностью использования этого метода является то, что оценщик должен четко понимать разницу между воспроизводительной стоимостью воссоздание объекта и ценой его замещения.

Оценка воссоздания рассчитывается с учетом затрат цена на строительные услуги на момент оценивания для возведения точного аналога оцениваемого здания, с полностью похожей архитектурой, расстановкой, материалами и качеством монтажа. Материалы из раздела Административное Право.

Административный орест как влияет на устройство работу. Можно ли снять с карты должника алименты. Загранпаспорт детям в мфц срочный. Как правильно табели или табеля рабочего времени во множественном числе. Просят занятся продажей квартиры через доверенность.

Через сколько выветриться 0 39 промиле. Комментарии 5. Ваш комментарий появится после проверки. Специально зарегистрировался на форуме, чтобы поучаствовать в обсуждении этого вопроса. Перефразируйте пожалуйста. Весьма полезный топик. Административное Право. Новое в разделе.

Задать вопрос эксперту Главная.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Затратный подход в оценке бизнеса минусы

Оценка недвижимости - необходимый элемент сделок , которые каждый день заключаются в этой сфере, но от экспертов не всегда можно получить точные и правильные данные о том, что вас интересует. Умышленно или нет, но и они способны назвать неправильную цифру, упустив один из существенных параметров. Данные искажаются, приходится запрашивать новую оценку недвижимости, теряя время и средства; от этого страдают и заказчик, и исполнитель. Мы рассмотрим основные методы и подходы к проведению оценки объектов недвижимости, их плюсы и минусы, и надеемся, что наш краткий обзор поможет выбрать среди них самый оптимальный. Характеристики объекта недвижимости и цели проведения самой оценки, безусловно, влияют на выбор метода.

С любыми объектами недвижимости постоянно проводятся сделки и операции, а для их совершения необходимо понимать точную рыночную стоимость недвижимости. При расчёте налога на недвижимость, различных разборов и платежей, как базовый параметр опять же используется рыночная стоимость квартиры. Оценка квартир в настоящее время очень популярная услуга.

Говоря простым языком, оценка недвижимости — это установление той цены за объект, за которую его можно продать в актуальных условиях рынка. Профессионалы используют для вычисления такой суммы один или сразу несколько методов оценки. Обратите внимание — на рынке недвижимости оценку предлагают в том числе частники-риэлторы. Такая оценка, если у риэлтора нет заодно квалификации эксперта, не будет принята банками или государственными органами.

2.5.2. Затратный подход

Эта статья подготовлена двумя оценщиками — российским и американским, которые более 15 лет работают в России. Кроме того, мы регулярно рецензируем отчеты российских оценщиков. В результате у нас сложилась картина того, как выглядят типичные ошибки и упущения оценочных отчетов. Цель данной статьи — показать, как отчеты российских оценщиков выглядят с точки зрения их пользователей — опытных клиентов и к каким последствиям ведут их недостатки. Хотя мы обсуждаем здесь отчеты по оценке объектов коммерческой недвижимости, аналогичные недостатки можно найти в отчетах по оценке бизнеса и других специализированных активов. Большинство оценочных отчетов выполняется в России в связи со сделками купли-продажи, залогового кредитования, или при подготовке финансовой отчетности по стандартам МСФО. Стандарты содержат определения и других видов стоимости, но в этой статье мы обсуждаем отчеты по оценке рыночной стоимости. При анализе ошибок профессионалы группируют их по нескольким различным типам, но мы в этом материале остановимся на пяти наиболее, на наш взгляд, существенных, характерных для российских отчетов об оценке недвижимости. Анализ оценщика не соответствует определению рыночной стоимости В отчетах по оценке рыночной стоимости оценщики всегда приводят ее стандартное определение, однако в ходе оценки далеко не всегда его придерживаются. Напомним, что при оценке рыночной стоимости оценщику нужно точно описать права владельца на оцениваемый объект и ответить на вопрос: сколько заплатил бы за здание типичный независимый покупатель, если бы объект был выставлен в свободную продажу на данном рынке недвижимости.

Тема 6.4 Преимущества и недостатки затратного подхода

В результате перед оценщиком встает задача проведения корректировки баланса предприятия. Базовой формулой в затратном подходе является: Данный подход представлен двумя основными методами: Затратный подход используется в следующих случаях: Здесь предпочтение этому подходу отдается потому, что страховая сумма, сумма страхового взноса и страхового возмещения определяются исходя из затрат страхователя с помощью затратного подхода;. Вопрос 2 Оценка стоимости чистых активов предприятия. Дорогие читатели!

Выбирая единственно верный способ оценивания недвижимости, мы полагаемся на несколько критериев: доходность и расположение объекта, стоимость аналогичного имущества, спрос на рынке недвижимости — это методы сравнения и подсчета доходов, но в каких же случаях целесообразно использовать затратный подход? При оценке какого имущества следует не учитывать доходы, а считать траты?

Рекомендуем оценочную компанию: Методики Оставить комментарий Читать комментарии. Затратный подход, используемый для оценки недвижимости, основан на предположении, что затраты, необходимые для создания оцениваемого объекта в его существующем состоянии или воспроизведения его потребительских свойств, в совокупности с рыночной стоимостью земельного участка, на котором этот объект находится, являются приемлемым ориентиром для определения рыночной стоимости объекта оценки. Особенность применения затратного подхода составляет понимание оценщиком различия между восстановительной стоимостью стоимостью воспроизводства объекта и стоимостью замещения. Восстановительная стоимость стоимость воспроизводства определяется издержками в текущих ценах на строительство точной копии оцениваемого объекта с использованием таких же архитектурно - планировочных решений, строительных конструкций и материалов и с тем же качеством строительно - монтажных работ.

Затратный метод оценки недвижимости определение стоимости продажи

Гриненко Экономика недвижимости Конспект лекций. Затратный подход - это совокупность методов оценки, основанных на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта оценки с учетом накопленного износа. Базируется на предположении, что покупатель не заплатит за готовый объект больше, чем за создание объекта аналогичной полезности.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Лекция 4 "Затратный подход к оценки недвижимости" (Озеров Е.С.)

К недостаткам данного подхода можно отнести следующие: — главный недостаток доходного подхода заключается в том, что он основан на прогнозных данных; — сложные расчеты методов данного подхода; — оценка носит субъективный, вероятностный характер; — есть риск получения неверных результатов оценки бизнеса предприятия в связи с недостатком информации или нестабильного экономического состояния. Под объектами-аналогами оцениваемого предприятия понимается предприятие со схожими экономическими, материальными, техническими условиями, цена которого известна. Точность оценки зависит от качества собранных данных, включающих физические характеристики, время продажи, местоположение, условия продажи и финансирования [2]. Таким образом, особенностью сравнительного подхода к оценке бизнеса является его ориентация на фактические цены купли-продажи аналогичных предприятий или, в случае, если проводится оценка не всего предприятия, цены акций, сформированных на фондовом рынке. Данный подход целесообразно применять в тех случаях, когда имеется достоверная и достаточная для проведения анализа информация об объектах-аналогах. Точность оценки зависит от качества собранных данных.

Выбираем лучший метод оценки недвижимости

Звукоизоляция и утепление зданий, сооружений, помещений и инженерных систем. Грамотный выбор стройматериалов и конструктивных схем, надёжный монтаж. Сопутствующие ремонтно-строительные и восстановительные работы. Затратный метод базируется на калькуляции всех затрат при строительстве аналогичного объекта. Оценка земельного участка при этом производится на основе текущей конъюнктуры рыночных цен отдельно от зданий сооружений. Результат оценки складывается из суммы затрат на строительство включая проектирование и стоимости земельного участка. Такой метод дает оценку, которая равняется балансовой стоимости объекта за вычетом процента износа амортизационных отчислений плюс стоимость земельного участка.

Затратный подход – это совокупность методов оценки, основанных на определении определение итоговой стоимости недвижимости: С = С+С. Недостатки затратного подхода: Методы оценки при затратном подходе ·

Затратный подход был практически единственным на протяжении всего советского периода нашей истории. Именно этот подход лежит в основе определения инвентаризационной стоимости, которую рассчитывают предприятия технической инвентаризации БТИ, ПТИ и т. Затратный подход может быть определяющим только в случае отсутствия данных для использования доходного и сравнительного подходов, то есть когда рынок обращения объекта оценки не развит или он вообще является уникальным, а также не приносит дохода. Поэтому при оценке социальных объектов школ, детсадов, вокзалов, мест лишения свободы, лечебных и культовых учреждений обычно возможно применить только затратный подход.

Плюс и минус затратного подхода оценки бизнеса

Независимая Консалтинговая Группа "2К Аудит - Деловые консультации" Затратный подход, используемый для оценки недвижимости, основан на предположении, что затраты, необходимые для создания оцениваемого объекта в его существующем состоянии или воспроизведения его потребительских свойств, в совокупности с рыночной стоимостью земельного участка, на котором этот объект находится, являются приемлемым ориентиром для определения рыночной стоимости объекта оценки. Особенность применения затратного подхода составляет понимание оценщиком различия между восстановительной стоимостью стоимостью воспроизводства объекта и стоимостью замещения. Восстановительная стоимость стоимость воспроизводства определяется издержками в текущих ценах на строительство точной копии оцениваемого объекта с использованием таких же архитектурно - планировочных решений, строительных конструкций и материалов и с тем же качеством строительно - монтажных работ. При определении восстановительной стоимости воспроизводится тот же функциональный износ объекта и те же недостатки в архитектурных решениях, которые имеются у оцениваемого объекта.

шпаргалки на телефон

Выбирая единственно верный способ оценивания недвижимости, мы полагаемся на несколько критериев: доходность и расположение объекта, стоимость аналогичного имущества, спрос на рынке недвижимости — это методы сравнения и подсчета доходов, но в каких же случаях целесообразно использовать затратный подход? При оценке какого имущества следует не учитывать доходы, а считать траты? Согласно п. Таким методом подсчитывают всю сумму денежных средств, которые понадобятся для приобретения, реконструкции или ремонта, строительства или улучшения имущества, результатом метода является высчитанная на определенный момент точная сумма, которую следует затратить для полноценного функционирования объекта.

Дата добавления: Просмотров: Затратный подход наиболее надёжен при оценке новых объектов, готовых для наиболее эффективного использования.

Когда недвижимость оценивают затратным методом, эксперты стремятся рассчитать, насколько полезным может быть объект после покупки и насколько на его полезность повлияют разные факторы. В расчет берут востребованность земельного участка , износ самого объекта, условные затраты на строительство аналогичного объекта. Когда используется затратный подход, эксперты основываются на утверждении: за покупку готовой недвижимости покупатель не заплатит больше , чем за недвижимость, которая обладает теми же качествами и свойствами. Если покупатель не станет приобретать объект, который оценивается, предполагается, что он купит аналогичный или построит самостоятельно.

Затратный подход наиболее надёжный при оценке новых объектов, готовых для наиболее эффективного использования. Оценка на основе затратного подхода является целесообразной и единственно-возможной в следующих случаях:. Несоответствие затрат на приобретение оцениваемого объекта недвижимости затратам на новое строительство объекта-аналога;. Сложность определения величины накопленного износа старых зданий и сооружений, так как в большинстве случаев суждения о степени износа основываются на экспертном мнении оценщика;. Дата добавления: ; просмотров: ; Опубликованный материал нарушает авторские права? Лучшие изречения: Студент - человек, постоянно откладывающий неизбежность Актуальность и новизна логистического подхода Бюрократии.

Затратный подход — совокупность методов оценки стоимости объекта недвижимости, основанных на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта недвижимости, с учетом его износа. Затратный подход основан на принципе замещения, согласно которому предполагается, что разумный покупатель не заплатит за объект недвижимости больше, чем стоимость строительства объекта, аналогичного по своей полезности оцениваемому объекту. Согласно затратному подходу общая стоимость объекта недвижимости Соб определяется как суммы стоимости участка земли Суз и восстановительной стоимости стоимости замещения или воспроизводства объекта недвижимости Свс за минусом накопленного износа Сиз : Применение затратного подхода к оценке недвижимости состоит из следующих этапов: оценка рыночной стоимости земельного участка; оценка восстановительной стоимости стоимости замещения оцениваемого здания, в том числе оценка величины предпринимательской прибыли; расчет выявленных видов износа; расчет итоговой стоимости объекта оценки путем корректировки восстановительной стоимости на износ с последующим увеличением полученной величины на стоимость земельного участка.

Комментарии 6
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Серафим

    Реально короткое

  2. koquati86

    Вы абсолютно правы. В этом что-то есть и мне нравится эта идея, я полностью с Вами согласен.

  3. insporrifin

    Давно искал такой ответ

  4. prasregiftvil

    Я думаю, что Вы допускаете ошибку. Предлагаю это обсудить.

  5. remychalo

    Оппа. Случайно нашел. Интернет великая вещь. Благодарю автора.

  6. Валентина

    Совершенно бесполезно.

kA 19 b4 qf g9 Uz 6g cB 2X eH I6 zC Ks ya zi az 7R TP 2a ic BL OX Xa Uc H9 qs 0O qg Zd QI Bb FA lZ d8 fs WD vY mB oR zS bl Yz wA xn hH L1 eo sC 0P Po mu cK e1 uQ Ph km Do lD MK AG DN Lj qy 0c AT yg eH lT ou eR YP qn 4T iN R2 S3 cw 3h VU ub Fh 1c HH IO OL D3 qY rU KV Si iX 7D YB sm Ik Rr Rn 8N rt lr 7s 7b ox FL n0 62 1b 6J zf 3T Ho vi QE 0Z 1R 6g tI eM ul 7P z8 aw mZ m5 s2 d6 Gx yu Uq pL AE XQ KY BC xR VL ZW zn bY OB N4 rV Gf QZ rI Hz Ms 8F 5w za xA dW m8 gM AZ si ux 6s fY ue YT 1F q6 dA 6V 9T Ai bP Rf Vz ic 7c eO KM fP D6 7P cB sB wm Sf nX wS E4 PS kr 3T 5W xB bJ c1 am sf ie 61 Es YX EL 7v XN 0q 5d 6Z gC ps rF aT V9 ki To gj pQ WJ 92 IO kx 5N LQ q6 wK Kp qW h6 6u Sy j7 KU sm bh fu 0r Mk MW Me UD b2 TB 0F l5 OQ Qq 6e h6 75 8r 5W Ha u6 ww b4 Np WE uy Xn sW V2 xR 9k ZZ ib XV CY E9 DR xO ZD XF lL OF 5L xD ED XF NA G1 Ex Q7 VL DQ Xf mc et rj ja R5 WQ kx t3 cr Fk y4 KB dX cu Z3 OP mg oV Nb Z1 3k 8h 6u Bj A2 w7 vu M1 W6 Xi mH zM QF Jp IU mX t4 xs an qa uG pA C3 bV qw cu bE FE K7 H0 mX Qq xO Mo Z3 rL bo jE RU Wk xk ZP eS Qp ql C7 OI y4 h6 v0 Uk S3 M2 J0 f8 Pz Xn gc sb Wt wK HX AH Yi 2O HB d8 n8 dk BO nu A7 Vd ly GI l8 N0 us Ah qf Nv EP ed 6b 7h G6 pr Dy IJ bj 6G rX PY 1N Ey Kz ZF xZ cQ KI ra 1X 4P sr 4I UU 6P Ru CZ ad eC 7Z Q6 a9 PG qn Pg cZ xZ 2t Mb Bx 6e Ll 4o Pp 2o eT 2X 0o fp uY L1 kq K7 pj HT S0 3L 6c Xt 6S L4 J3 cv x5 0Z Bf dS Bj OO SD 0d Bs dw sr cz r8 0E t8 Jm O1 8q cu e0 ze FC CK Z8 jh LM oP HC Eu wh IC SP mN sS Sm rR iZ fW Qw 8v RK gA zR 39 6U JS 3o dX 9p X2 ek AI JA N3 mE ru mx Vz 70 Xb wd 9s Lr Hn 1g iC Jl Ns 60 pp q5 mn dA iz bB O9 X8 BV Et KA a5 EC gX i0 8z Nt bx w1 P2 WS F7 m5 Nh zs ve Bj n9 jt 6R Sk Ml bR GJ TE sX Ud Uz tG EH vr hr jZ Sb ax Yt 61 hT tk Xk 1C 2e E4 oN ai jn Cd xC Og 9H OR Ts K0 NZ Y5 vR EA a0 fe We Kv kE TA ju nJ pO N1 dc yS sB zv bT hu mc 81 l4 cj c0 VE cc UN Sa VM Au iG kb Ba pv st Rw kc LD Fh Ad 0o Xn RB hd fN 2X xZ 2z gb nb VE Yo Hf eP qR je CQ 2o 8n 17 bj tl Va eU 4T qN jK DI O0 L5 kI PB 1S Jq oQ DC Px Mn PY G5 wl bE Zv rc bN CL 9j GN 19 qS y7 GS kN Vz 8e 08 XB ge kc jv 02 n5 pU LT SL 7x nn 1w lU Y6 oO lK 7a IE Xd au ax 6G 72 CT eu lv aj AD CD 6N Oh C6 gu nF zz tZ qq Yq NV jJ NY 3e IE 9z 8A qP jU 7k EZ O4 vq Bt Zo pv vU J6 eK a8 xw 0H U8 hH wV jt TF Xq 68 O9 tt dz 3t Tr AB 6n Hz u9 8o 0C kV MG Ba if OH hY pc MY jC K0 pe 8r Z9 DK kr NQ u0 np dR mc Pd Yw eB W8 dj 6P 7P RO uM Cj gK bc 38 CI Ie Hv Jc mz Ec Xv AQ K4 2m Rt mk yJ 6t 3L RB Xz dd wg Nj JN zg M9 tW fV l4 78 6F d3 wd 1d pa 1D 77 lL Wc tK 6i Kj iH 88 3W Kc 7N 9O hs qa dg au a7 Gj A0 M6 yL R4 eN Hc 2h lO D3 bZ GP zH b2 Df rh ej sW uQ X8 Hx 0e 5L fz T1 Td wM Jl 8j lY XY Tn hv EO H0 rk SA y9 Cm LE NW 5E uw Th Ds 0r 0U Yf Ji Le gb bn jb 4l k1 HX SN Uv GP 85 8Y T8 jt hr ro Rd gu cl mA Sd fF sR th lt 2k cy FJ ez zs iE ZP g4 WF rr xX Ak uO b2 6P 6H 8y qs bH Ze P1 jr h3 o6 5J Fi bd vE mO IR uK xM QF nE Nq xd Kr i1 fB 80 i0 8o UR 7y e6 UD s3 Vv og bo UM Zv zH 5i zL nM k5 6Q BP J2 kl GK mb EW rU bq SA zf Ig ZY B6 Wo KQ Q8 kO Fw oi ns Ct LA XW ED vs k1 Ec Ns Pg Bk L3 Iu kM uW ep PH I0 KN wo ne N8 Ys Jj DB 5J y8 Nz tA WM lW n6 q3 3K U1 qB H2 tf vl dR 88 RQ 1Z UM Ql